[ 이건호의 금융전략 칼럼 ] ‘저축성’이라는 대국민 사기극 Ⅱ : 연금이 단기납 종신에게 처참히 짓밟히는 15년의 대역전극

[ 이건호의 금융전략 칼럼 ] ‘저축성’이라는 대국민 사기극 Ⅱ : 연금이 단기납 종신에게 처참히 짓밟히는 15년의 대역전극
글 : 이건호 ( 금융전략 사령관 · 더블유에셋 금융전략가 · IIC/IRC 창시자 )
지난 칼럼에서 우리는 5년납 연금보험과 7년납 단기납 종신보험의 해약환급률 비교를 통해, '저축성'이라는 화려한 꼬리표 뒤에 숨겨진 끔찍한 데스밸리(초기 해지 시 원금 손실)의 실체를 확인했다.
당시 나는 글의 말미에 이런 질문을 던졌다. "만일 동일한 납입기간의 상품이었다면 어땠을까?" 앵무새 설계사들은 필시 "납입 기간이 5년과 7년으로 달랐기 때문에 수익률 곡선이 다르게 나온 것"이라며 얄팍한 변명을 늘어놓으며 도망칠 궁리를 했을 것이다. 그래서 이번에는 그들의 알량한 퇴로마저 원천 봉쇄하기 위해 완벽하게 변인을 통제했다. 똑같이 '납입 기간 7년'이라는 동일한 조건의 링 위로 두 상품을 끌고 왔다.
대중들이 그토록 사랑하는 저축성 보험(KB 트리플 레벨업 연금보험 7년납)과 앵무새들이 헐뜯기 바쁜 보장성 보험(처브 New 수 단기납 종신보험 해약환급금 일부지급형 7년납). 이 둘의 진검승부 결과를 실제 제안서의 숫자로 발가벗겨 보겠다.
1. 7년의 고통, 그리고 공평하게 주어지는 '1차 현금 요새'
똑같이 7년 동안 피 같은 돈을 납입하는 동안 두 상품은 어떤 궤적을 그릴까?
1년 차 해약환급률: 연금 29.0% / 단기납 종신 18.1%
5년 차 해약환급률: 연금 43.3% / 단기납 종신 32.7%
여전히 초반 데스밸리의 참혹함은 저축성이든 보장성이든 매한가지다. 하지만 이 지옥 같은 7년의 납입 기간을 이 악물고 버텨내면 놀라운 결과가 나타난다.
7년 완납 시점 해약환급률: 연금 100.0% / 단기납 종신 100.0%
소름 돋게 똑같다. '저축성'이라는 꼬리표를 달고 있든, '사망 보장'이라는 꼬리표를 달고 있든, 자본의 1차 방어선인 '원금 회복'은 7년의 인내심을 증명한 자에게만 완벽히 동일하게 허락된다.
2. 15년 차의 대역전극: 단기납 종신의 숨겨진 발톱이 드러나다
진짜 코미디는 납입이 끝난 이후, 돈을 묵혀두며 굴리는 '거치 기간'에 발생한다. 대중의 상식과 보피아(보험사)가 주입한 프레임대로라면, 당연히 '저축성'인 연금의 수익률이 '보장성'인 단기납 종신을 가볍게 압도해야 마땅하다. 하지만 빛을 보지 못하는 내 머릿속의 계산기가 읽어낸 숫자는 정반대의 진실을 말하고 있다.
10년 경과 시점: 연금 125.0% / 단기납 종신 117.6%
여기까지는 연금이 보증 옵션의 힘을 빌려 반짝 우위를 점한다.
15년 경과 시점: 연금 130.9% / 단기납 종신 131.2%
마침내 대역전극이 벌어졌다. 초반에 억눌려 있던 단기납 종신보험의 복리가 폭발하며 저축성 연금의 수익률을 찢고 올라가기 시작한다.
20년 경과 시점: 연금 137.2% / 단기납 종신 146.2%
게임은 끝났다. 거치 기간이 길어질수록 보장성 단기납 종신보험이 저축성 연금보험을 무려 9.0%p라는 압도적인 격차로 처참하게 짓밟아버렸다.
3. 진짜 현금 요새는 껍데기 너머에 있다
이 명백한 숫자의 폭력 앞에서 다시 한번 묻고 싶다. 과연 무엇이 진짜 '저축'인가?
보피아와 금융 당국은 얄팍한 분류 기준으로 상품에 이름표를 붙여 대중의 눈을 가린다. '단기납 종신보험'이라는 이름에는 죽어야만 받는 돈이라는 거부감을 씌우고, 겉보기에 달콤한 '연금보험'으로 자본을 유도한다. 하지만 진정으로 자본을 통제하고 장기적인 '현금 요새'를 구축하고자 할 때, 최후의 승자는 껍데기만 저축성인 연금이 아니라 묵묵히 복리의 힘을 키워낸 보장성 단기납 종신보험이었다.
사지 멀쩡한 자들이 만들어낸 '저축성 vs 보장성'이라는 가짜 프레임에 더 이상 속지 마라. 눈이 보이지 않는 나는 오직 제안서에 찍힌 '확정된 환급률'이라는 변하지 않는 팩트만을 믿는다.
당신의 피 같은 자본을 어디에 대피시킬 것인가? 화려한 꼬리표가 붙은 가짜 항아리인가, 아니면 7년의 초반 무거움을 견뎌내고 끝내 압도적인 증식을 이루어내는 진짜 현금 요새인가. 선택은 당신의 몫이지만, 진실은 이미 완벽히 통제된 숫자로 증명되었다.
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